Reag já fazia negócios com o Banco Máxima, transformado em Master por Vorcaro

Antes de Daniel Vorcaro, o Banco Maxima era controlado por Saul Dutra Sabba. A acusacao do MPF (2021) sustenta que ele gerou ganhos ficticios entre 2014 e 2016 com valorizacoes simuladas para reduzir prejuizos no balanco. O Metropoles informa que ele foi condenado pela Justica Federal de Sao Paulo a 3 anos de reclusao por gestao fraudulenta e que, em dezembro de 2025, firmou acordo com o MPF (multa de R$ 100 mil), ainda dependente de analise judicial; o caso corre em segredo de justica.

Vorcaro entrou no Máxima como sócio minoritário em 2017 e passou a conduzir o banco em 2018; o próprio Vorcaro disse à CNN em 2021 que a nova gestão assumiu em 2018, quando a receita era de cerca de R$ 190 milhões, e que em 2020 o banco fechou com cerca de R$ 1 bilhão de receita e R$ 70 milhões de resultado.

O Banco Máxima passou a se chamar Banco Master em 2021, com capitalização de R$ 400 milhões, nova estrutura em quatro frentes (crédito pessoal e consignado, serviços financeiros, seguradora Kovr e banco de investimentos) e expectativa de novo aporte de R$ 200 milhões; Vorcaro era apresentado como presidente do banco.

O Banco Central liquidou instituições da Reag (gestora de fundos usados em operações do Máxima/Master) em 15/01/2026; a Reag Trust (hoje CBSF) é citada com liquidação na mesma data. A acusação em curso sustenta que fundos geridos pela Reag foram usados em fraudes do Máxima, e o fundador João Carlos Mansur passou a ser investigado na segunda fase da Operação Compliance Zero.